COMMUNIQUE DE PRESSE
6 mai 2008

Contact
Jean Eichenlaub, Vice Président +33 (0)1 40 68 06 66
Stéphane Legrand, Directeur Associé +33 (0)1 40 68 06 66
Olivia Reveilliez, Manager +33 (0)1 40 68 06 66
Marie Bal, Chargée de Communication +33 (0)1 40 68 68 66

EUROPEAN CAPITAL INVESTIT 28 MILLIONS D'EUROS
DANS INTERNATIONAL ELECTRONICS AND ENGINEERING (IEE)

St. Peter Port, Guernsey – 6 mai 2008 – ECAS S.à.r.l, filiale à 100% d'European Capital Limited (LSE: ECAS) ("European Capital"), annonce aujourd'hui avoir investi 28 millions d'euros dans International Electronics and Engineering S.A. ("IEE"), leader européen des systèmes de détection pour la sécurité automobile. L'investissement réalisé par ECAS S.à.r.l consiste en un financement mezzanine, arrangé et syndiqué par Allied Irish Banks, en soutien de la recapitalisation organisée par Apax Partners.

"Nous sommes très heureux de collaborer de nouveau avec Apax Partners, un acteur majeur du capital-investissement", déclare Jean Eichenlaub, Vice-Président d'European Capital Financial Services Limited ("European Capital Services"). "L'expertise d'Apax en matière de technologies et son expérience aux côtés d'IEE en font un partenaire remarquable. Nous sommes très heureux de participer à la poursuite du développement d'IEE."

European Capital a investi plus de 1,5 milliards d'euros durant les douze derniers mois, 236 millions d'euros depuis le début de l'année 2008. European Capital a organisé le refinancement de la dette senior des sociétés de son portefeuille pour un montant de 297,3 millions d'euros au cours des douze derniers mois. Pour plus d'informations concernant le portefeuille d'European Capital, vous pouvez consulter le site : www.EuropeanCapital.com/our_portfolio/portfolio_fr.html.

"IEE a enregistré de solides résultats et bénéficie d'excellentes relations avec les principaux constructeurs automobiles ", explique Stéphane Legrand, Directeur Associé d'European Capital Services. "Le marché d'IEE poursuit son développement à mesure que la réglementation automobile devient plus stricte au plan international. Sa maîtrise de l'innovation technologique et sa position de pionnier sur ce marché permettront à IEE d'accroître ses parts de marché en Europe et aux Etats-Unis."

"Le savoir-faire d'IEE en matière de développement d'applications innovantes pour l'industrie automobile, ses performances financières et les contrats à long terme avec les principaux équipementiers" sont autant de gages du potentiel de croissance future de la société", déclare Olivia Réveilliez, Manager chez European Capital Services. "La qualité des centres R&D d'IEE contribuent à son excellence dans ce domaine très spécialisé."

Créée en 1989 et basée au Luxembourg, IEE développe, produit et commercialise des capteurs pour la détection et la classification des occupants en voiture. Ces capteurs transmettent des informations permettant d'adapter le déploiement des airbags ou d'émettre un signal sonore en cas d'oubli de la ceinture de sécurité. IEE propose également des produits pour d'autres industries, notamment grâce à sa technologie LuSense qui permet des applications dans des domaines tels que les lecteurs MP3 et les téléphones mobiles, et adresse également les marchés des infrastructures publiques et privées, de la logistique et des automatismes ainsi que le secteur de la santé, avec des solutions tout à fait uniques permettant par exemple le dénombrement et l'identification des bagages, la détection de colis ou la surveillance des patients. La société dispose d'unités de production en Europe, aux Etats-Unis et en Asie et emploie plus de 1 200 personnes dans le monde.

A PROPOS D'EUROPEAN CAPITAL

Disposant de 2,8Mds€ de ressources, European Capital est un fond coté pan-européen spécialisé dans les investissements LBO et mezzanine. European Capital est géré par European Capital Financial Services (Guernesey) Limited ("ECFSG" ou "La société de gestion"), filiale d'American Capital Strategies Ltd ("American Capital").

European Capital finance et soutient des opérations de LBO aux côtés de dirigeants ou de salariés et investit directement dans des sociétés du Mid-Cap, cotées ou non, situées principalement en Europe. European Capital investit habituellement entre 5 et 500 M€ en fonds propres mezzanine et dette senior dans le cadre d'opérations de développement, de croissance externe ou de recapitalisation.

La stratégie d'investissement d'European Capital vise à rémunérer ses investisseurs sous forme de dividendes et à leur offrir une plus-value potentielle sur leurs actions grâce aux investissements en dette et capitaux propres réalisés par European Capital dans des sociétés cotées ou non, principalement européennes.

Les modalités d'investissement sont les suivantes :

One Stop Buyouts™

European Capital investit en fonds propres, dette senior et mezzanine en tant qu'investisseur majoritaire dans des opérations de rachat de sociétés cotées ou non.

Mezzanine en direct auprès de sponsors

European Capital offre un financement "tout en un" en fonds propres et mezzanine dans le cadre d'opérations de rachat réalisées par d'autres sponsors.

Mezzanine syndiquée

European Capital participe à des financements syndiqués en prenant une participation au financement mezzanine ou senior.

Investissement direct

European Capital investit en fonds propres ou dette subordonnée, directement dans des sociétés cotées ou non, dans le cadre d'opérations de développement, de croissance externe, de recapitalisation ou dans le cadre de financements structurés.

Les sociétés qui souhaiteraient recevoir des informations complémentaires à propos d'European Capital sont invitées à contacter Jean Eichenlaub ou Stéphane Legrand au + 33 (0)1 40 68 06 66 ou à consulter le site www.EuropeanCapital.com.

ABOUT AMERICAN CAPITAL

American Capital Strategies Ltd. (Nasdaq: ACAS) with $19 billion in capital resources under management, is an affiliate of European Capital and a member of the S&P 500. It is the largest U.S. publicly traded private equity fund and the largest publicly traded alternative asset managers. American Capital, both directly and through its global asset management business, is an investor in management and employee buyouts, private equity buyouts, and early stage and mature private and public companies. American Capital provides senior debt, mezzanine debt and equity to fund growth, acquisitions, recapitalizations and securitizations. American Capital and its affiliates invest from $5 million to $800 million per company in North America and €5 million to €500 million per company in Europe.

This press release contains forward-looking statements. The statements regarding expected results of European Capital and/or American Capital are subject to various factors and uncertainties, including the uncertainties associated with the timing of transaction closings, changes in interest rates, availability of transactions, changes in regional, national or international economic conditions, or changes in the conditions of the industries in which European Capital and/or American Capital has made investments.